[ACE KRX금현물] ETF - 금 현물에 직접투자 하고 싶을때

설명 : 금현물에 직접투자하는 상품. 금과 달러 가격에 모두 노출되어있는 상품입니다.

총보수 : 연 0.50% ( 집합투자 : 0.44% AP/LP : 0.02% 신탁 : 0.02%, 일반사무 : 0.02%)

 

특징1 : 금투자의 장점(뛰어난 환금성, 전통적인 안전자산) 

  금은 전세계어디에서든 통용될수있는 자산이기때문에, 환금성이 높습니다. 펜데믹 이후 세계 정부의 재정정책으로 발행된 화폐때문에 실물자산의 가치가 더욱 상승한 상황입니다. 

 

특징2 : 금융자산과 낮은 상관관계

  자산투자의 안정성을 높이기 위해, 상관관계가 낮은 여러 자산군에 분산투자를 하게됩니다. 레이달리오의 올웨더포트폴리오에서도 금을 일정비율 투자하게됩니다. 특히 주식과 상관관계가 매우 낮기 때문에, 주식과 금의 자산 비율을 비슷하게 가져간다면, 주식투자의 변동성을 낮추는 효과를 얻을수 있습니다.

 

올웨더포트폴리오

특징3 : 퇴직연금에서도 투자가능

  ETF거래의 경우  국내주식ETF의경우가 아니라면, 거래차익에 대해 15.4% 배당소득세가 부과됩니다. 따라서, 국내상장된 해외주식ETF / 원자재 ETF의 경우 연금계좌에서 투자할경우 과세이연효과를 추가적으로 누릴수있습니다. 개인적으로 금현물 ETF는 연금계좌의 목적에 맞는 ETF상품이라고 생각합니다. 연금계좌에서는 장기적으로 우상향하는 MDD가 낮은 투자 상품에 투자하는것이 맞다고 생각해요.

 

특징4 : 선물이 아닌 현물 투자 상품

  원자재 투자는 보통 실물을 다루지 않고 선물 투자가 기본적인데, 해당 ETF의 경우에는 현물에 직접 투자하기 때문에, 투자자들이 어렵게느낄수 있는 롤오버, 실제 금시세와의 괴리율을 걱정하지 않아도 되는 장점이 있습니다. 금을 투자하는 경우에는 장기적으로 우상향하는 (콘탱고) 상황을 기대하며 투자하게 되는데, 불필요한 롤오버 비용을 줄일수 있는 상품입니다.

 

특징5 : 순수 금가격 + 달러 환율 변동이 반영됨

  해당 ETF가 추종하는 기초지수는 금시세와 더불어 달러 환율에 노출되어 있습니다. 개인적으로 달러 헷지가 되있는 상품도 같이 있으면 좋았겠지만, 어느정도 금시세가 높다는 말은 안전자산의 선호도가 높아지는걸 의미하기 때문에, 달러 환율도 높아지는 상황으로 볼수 있습니다. 

 

 

종합 : 

  연금계좌 투자상품으로 매력적인 상품이라고 생각합니다. 연금계좌의 경우 만 55세까지 과세이연의 효과를 얻을수 있기 때문에, 장기적으로 우상향하는 상품에 투자하는것이 좋습니다. 노후대비로 모아가는 자산이기때문에, 주식의 비중을 높여 변동성을 키우는것 보다, 올웨더포트폴리오처럼 상관관계가 낮은 여러 자산을 분산투자하여 점진적인 우상향하는 것을 목표로 투자하는것이 좋다고 생각합니다. 

 

금현물ETF MDD CHART

최근 10년 금 시세